据中信出版（300788）二季度业绩显示：在一季度增长受到扰动情况下，公司二季度业绩实现强势反弹，2019Q2公司实现营业收入5.06亿元，同比增长36.1%，环比增长29.95%；实现归母净利润
据中信出版（300788）二季度业绩显示：在一季度增长受到扰动情况下，公司二季度业绩实现强势反弹，2019Q2公司实现营业收入5.06亿元，同比增长36.1%，环比增长29.95%；实现归母净利润7340.37万元，同比增长42.5%，环比增长28.7%。
中信出版表示新书与老书共同推动图书出版业务，同时书店减亏卓有成效。
我们看好中信出版公司的体制机制优势(结合国企政策优势与企业机制灵活度)，认为中信出版公司在泛社科、少儿两大赛道不断发力，并将持续提升市占率，推动业绩增长。预计中信出版公司19-20年归母净利润分别为2.56、3.10亿元，EPS分别为1.34、1.63元，对应估值为27.5x和22.7x，中信出版公司应享受龙头溢价，推荐买入。
风险提示：图书业务增长不达预期，书店业务亏损加大。
