中山金马招股书涉嫌虚假陈述：财务总监关联公司“上班”

上周，中山市金马科技娱乐设备股份有限公司(下称“中山金马”)已完成发行申购。就在该公司准备IPO上市之前，大众证券报“蔡方工作室”记者接到投资者何先生投诉称，中山金马财务总监在控股股东旗下企业上班，而招股说明书对此予以否认，因此涉嫌虚假陈述。对此，记者展开了调查。

中山金马招股说明书“人员独立”部分披露称，“公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职”。(见下图)

“(中山金马)说法不准确，公司财务总监在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中上班。”为了佐证说法，何先生给记者提供了一份广东省广州市越秀区人民法院执行裁定书((2014)穗越法执外异字第2104-1号)。该执行裁定书显示，邓志毅、郑彩云、黄淑琼的参保证明、工作证明，参保证明显示邓志毅、郑彩云、黄淑琼的工作单位为中山金马。中山市金马环境艺术工程有限公司(下称“金马环艺”)称，“中山金马、中山市金马游艺机有限公司、金马环艺为关联公司，均由邓志毅控制，故虽然邓志毅、郑彩云、黄淑琼的工作单位显示为中山金马，实际3人也在金马环艺上班。”(见下图)

根据中山金马招股说明书显示，金马环艺为发行人关联企业。邓志毅为中山金马共同控股股东暨实际控制人、担任董事长职务，持有金马环艺20.424%股权，亦担任董事长。郑彩云系中山金马财务总监，兼职情况一栏为“无”。2011年至今，郑彩云历任中山金马财务经理、财务总监。

郑彩云是否在金马环艺“上班”?公司招股书是否存在虚假陈述?带着何先生的疑问，记者致函中山金马，但截至发稿时，未收到相关回复。

“裁判文书里面自述的话构成了逻辑上‘虚假陈述’的证据，原则上(中山金马)要中止发行。我个人认为，如果是无意疏忽、事先报备，可能会免于处罚，不影响发行;如果是利益关联方，故意瞒报，一定会有相应处罚，并应该终止发行。”上海一资深律师接受大众证券报记者采访时表示。

实际上，监管层对于招股说明书的披露质量高度重视。《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》 中第一条第二款规定：“招股说明书预先披露后，发行人相关信息及财务数据不得随意更改。审核过程中，发现发行人申请材料中记载的信息自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的，中国证监会将中止审核，并在12个月内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请。发行人、中介机构报送的发行申请文件及相关法律文书涉嫌虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，移交稽查部门查处，被稽查立案的，暂停受理相关中介机构推荐的发行申请;查证属实的，自确认之日起36个月内不再受理该发行人的股票发行申请，并依法追究中介机构及相关当事人责任。”

“这个要看时间节点。如果招股说明书披露之前发生，披露之时已经改正，那就没问题;如果是一直存在的状态，那就是虚假记载了。”一不愿具名的投行人士告诉记者。

长春高新全资子公司金赛药业是国内规模最大的基因工程制药企业和亚洲最大的重组人生长激素生产企业，其主要产品为生长激素、重组人粒细胞巨噬细胞刺激因子、重组人粒细胞刺激因子、人促卵泡激素、奥曲肽、曲普瑞林。公司的水针生长激素是我国唯一上市的国产品牌产品。机构认为，生长激素市场空间广阔，增长空间大，公司水针与粉针全年增速有望达到45%-50%，继续维持快速增长。

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周一，沪深两市整体缩量低开高走，沪指结束四连阴，创业板指站上5日均线，5G、次新股、医药生物等表现突出，板块轮动比较明显。分析人士认为，经过上周的连续调整，一些过往强势股也有补跌，加上中央经济经济工作会议的召开，出现市场阶段探底迹象，继续大幅下行概率明显减小，并存在技术反弹需求，但仍需一分谨慎，需注意量能变化。

昨日，沪深两市低开后震荡上行，沪指在军工、化学等办走快速走强下逐渐翻红，但证券、银行等金融股持续走弱，加上石油、有色等板块回升较弱，压制了沪指回升势头，沪指反弹止步于2524点左右，之后持续弱势震荡运行，尾盘资金买入意愿回升，银行股翻红带动沪指小阳线收盘，结束四连阴。

深市低开后反弹相对更强，创业板指更是在5G、次新股、高送转等题材股大涨中全天走势较强，早盘回升便轻松站上5日均线，之后持续围绕5日均线高位震荡运行，尾盘拉升中已接近全天最高点位收盘。

截至收盘，上证综指小涨0.43%，报2527.01点;深证成指上涨0.75%，报7392.56点;创业板指涨幅1.09%，报1284.33点。不过，两市震荡上涨中量能却小幅萎缩，沪市成交857.61亿元，深市成交1275.64亿元，合计较上周五减少约230亿元，尤其是沪市重回900亿元之下，创熔断以来单日次低。

低开高走中个股涨多跌少，96只个股涨逾5%，其中30只非ST股涨停，而跌逾5%个股只有30只，热点表现也较强，板块普涨，但主要集中在中小创居多的题材股，权重股表现较平淡，并有板块轮动现象。

5G概念股强势卷土重来，大涨超过3.5%，东信和平等近10股涨停，万马科技等超过超20股涨逾5%。科技概念股受其带动普遍表现不错，边缘计算、华为概念、量子通信、小米概念等诸多板块涨幅可观。次新股、高送转等概念股也涨逾2%，前者百邦科技等多股涨停，后者也有隆盛科技、岱勒新材封板。

此外，医药生物、啤酒等上周大跌的大消费板块出现轮动机会，如恒瑞医药大涨6.13%结束六连跌，云南白药、片仔癀等上周表现不佳医药股昨日也明显走好。

权重股方面，金融股表现最差，证券板块领跌两市，保险收跌，银行涨幅垫底。受非农建设用地将不再必须国有的消息影响，房地产相关板块也成为为数不多的下跌板块。石油、有色等资源类权重股涨幅也在垫底之列。

国金证券分析师李立峰昨日向大众证券报记者表示，导致低开，由于A股近一段时间来的走势已经相对独立，所以隔夜美股大跌只是导致A股低开，影响较小。当前影响A股除了自身运行规律之外，政策、经济形势影响较大，例如刚结束的中央经济工作会议上，把加快5G商用步伐明确为明年的重点工作，这意味着5G发展速度有望加快，直接刺激5G板块大涨并带动科技概念股活跃。还有非农建设用地将不再必须国有以及住建部要求补齐租赁住房短板，明显压制了房地产即相关板块，令租售同权板块活跃。还有国际油价再度大跌也令石油板块表现不佳。

李立峰进一步称，经过上周的连续调整，一些过往强势股也有补跌，加上中央经济经济工作会议的召开，市场阶段探底态势比较明显，继续大幅下行概率明显减小，并存在技术上的反弹需求。当然，技术指标MACD结合KDJ看，当前阶段死叉效应还会有延续，短线仍需谨慎。

同时，李立峰指出，昨日市场量能重回地量，显示资金仍有一定谨慎，后市需关注量能变化。不过昨日尾盘资金涌入较多，或显示资金情绪有转暖迹象。还有昨日板块轮动比较明显，因此需注意热点的持续性，这也意味着阶段筑底还需时日，尤其是当前接近年底，资金年末心理需考虑。

因此李立峰认为，当前继续谨慎中可关注政策、经济形势的变化，尤其是中央经济工作会议透露的信息，包括与资本市场、经济有关的。建议近期可以继续注意板块轮动或弹性较大的中小创，尤其是前期调整较多的，如次新股。其次是政策受益板块，如5G、新能源车等;再则是业绩有支撑板块，例如行业发展较好、价格再上涨等，像水泥冬季逆势大涨加上基建补短板，业绩有望继续向好。