东海证券除了在财务上通过资管产品进行适当输血之外，东海证券股份有限公司也与常州市国资委、东海证券联合相关金融机构组建上市公司纾困基金。东海证券总裁助理梅建予表示自2018年10月以来，央行、银保监会、证监会等管理机构密集发布了一系列化解民企股票质押及债务风险的方案，拟通过各项措施并举的方式纾解民营企业融资困境和股权质押风险，东海证券积极相应号召。
梅建予表示纾困基金指以帮助民营上市公司及其大股东化解流动性风险和股票质押风险为目的而设立的专项投资基金,具体而言,主要包括以资产管理产品形式设立的纾困基金、以私募基金形式设立的纾困基金。其中,前者其中包括证券公司资产管理计划、保险资产管理公司专项产品。后者包括证券公司通过私募投资子公司设立的专项纾困基金、地方政府牵头设立的私募投资基金。梅建予也表示，纾困基金运作模式主要包括债券和股权两类。其中,债权型投资主要是以“转质押”方式提供股票质押融资支持。此模式用于解决民营企业短期的资金缺口，缓解其短期流动性风险。另外一种类型是股权型投资，主要通过协议受让上市公司股权、参与上市公司定向增发、重组控股股东等方式。在过去的1年多时间里，各家券商资管都纷纷响应监管部门的号召，成立多只纾困基金产品，站在2020年的时点回望过去，这些纾困基金的效果如何呢。
对此，东海证券总经理助理兼资管分公司总经理梅建予介绍说，东海证券一向将服务实体经济作物自身重要的使命之一。在国内经济下行、中小企业融资困难的宏观背景影响下，东海证券主动适应大环境的深刻变化，积极履行金融服务实体经济的关键职能，多部门联动推出各种金融解决手段，倾力帮助优秀民营企业走出困境。在化解股票质押风险方面，东海证券作为从常州本地走出去的企业，积极响应监管机构的号召，坚决落实常州市委市政府的要求，发挥证券专业优势，从股票质押、资产管理、固定收益等业务线条积极帮助常州上市公司纾解股票质押风险。
梅建予指出作为东海证券纾困工作的排头兵，资产管理分公司于2018年10月底收到了证监局发来的《关于支持证券公司积极参与化解上市公司股票质押风险、支持民营企业发展相关事项的通知》，分公司第一时间召集部门投资、研究、销售、风控和产品等人员，讨论部署相关纾困工作。2018年11月，在常州市金融办的统筹安排下，资产管理分公司会同企业创新融资部、投资银行部、研究所等多个部门开展联合调研工作，完成了常州14家有纾困需求上市公司的摸底排查，并为其中具有明确需要的9家公司大股东制定了相应纾困方案。
梅建予介绍说在多方协作下，资产管理分公司作为管理人分别于2018年12月和2019年3月成立了 “证券行业支持民企发展系列之东海证券1号FOF单一资产管理计划”和“证券行业支持民企发展系列之东海证券2号支持常州民营上市公司发展FOF集合资产管理计划”两只纾困母基金，合计规模达7亿元，其中东海证券以自有资金出资共计3亿元。
梅建予表示，在纾困项目的推进过程中，资产管理分公司在有效防范风险的前提下，结合市场形势和监管导向，对目标上市公司及其大股东进行了细致且全面的分析论证，并根据实际操作中产生的问题对纾困方案进行调整。经过不懈努力，截止2019年12月，纾困母基金顺利通过常州新北区壹号纾困股权投资中心(有限合伙)以股份协议转让的方式完成对上市公司维尔利大股东的纾困，实际出资达1.6亿元，切实有效地缓解了大股东的股票质押风险。
梅建予表示，未来公司将在调研基础上，联合常州市及各辖市区国有公司共同出资成立母基金，通过对接银行、保险、国有企业和政府平台等资金，设立多个子基金，帮助有发展前景的民营上市公司纾解股权质押风险，促进企业稳定经营和高质量发展。
