悄然之间,木瓜移动、和舰芯片、诺康达、海天瑞声4家企业退出科创板IPO申请。
7月29日晚间,上交所发布公告称,依法终止四家发行人的科创板发行上市审核,是上交所按照设立科创板并试点注册制的改革要求,终止审核是正常的审核机制和结果。在前期审核问询中,相关企业的核心技术及先进性、同业竞争等事项受到重点关注。
上交所称,如果审核中发现发行人、中介机构违规问题,无论其是否撤回申请,上交所都将按照规则规定予以处理。
主动撤回材料
截至目前,共有4家科创板企业离场,分别为木瓜移动、和舰芯片、诺康达、海天瑞声,其中,后三家企业均在上周项目动态变为“终止”。
上交所指出,在审核过程中,发行人和保荐机构申请撤回发行上市申请后,本所终止审核,是正常的审核机制和结果。终止审核前,四家发行人处于不同的审核进度和程序中。有的处于多轮问询阶段,有的保荐机构被现场督导,有的已召开中心审核会议形成初步判断意见,有的已正式发布公告进入上市委会议审议程序。
审核问询遭重点关注
对于四家企业的审核过程,上交所明确指出,相关企业的核心技术及其先进性、同业竞争及关联交易等可能影响发行人独立持续经营能力的情形、财务会计基础工作的规范性和内部控制的有效性,以及相关信息披露的充分性、一致性、可理解性等事项,受到重点关注。
木瓜移动:信息披露一致性存疑
木瓜移动拥有1项美国专利、无国内专利。对木瓜移动的核心技术先进性和相关信息披露的充分性、一致性、可持续性等问题值得关注。
和舰芯片:同业竞争难解决
对于和舰芯片而言,其与控股股东联华电子之间的同业竞争、关联交易等问题仍未能与监管取得一致,或许是其登陆科创板最大的阻碍。
诺康达:涉嫌隐瞒关联交易
与其他三家企业不同,诺康达仅历经一轮问询,就选择匆匆撤回材料。根据招股书,诺康达2017年-2018年第二大客户均为亦嘉新创。持有诺康达12.60%股权的杭州泰然与持股亦嘉新创44.23%股权的深圳奎木两家机构的合伙人名单存在重合。
海天瑞声:核心技术竞争力被质疑
核心技术一再被质疑恐怕也是海天瑞声临阵脱逃的原因之一。对于核心技术是否具备较高技术壁垒、较难为同行业或上下游行业突破的问题,上交所多次要求海天瑞声说明判断依据。对此,海天瑞声在三轮问询中予以详细解释。
除了问询的方式,上交所还启动科创板发行上市保荐业务的现场督导工作。通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式,对保荐机构尽职调查责任落实、内部程序合规性、保荐工作质量等方面情况进行了解。