光云科技IPO：募资3.4亿大半用于买房？两版招股书净利差2400万

12月13日，杭州光云科技股份有限公司(以下简称“光云科技”)首发上会。光云科技拟在上交所科创板公开发行不低于4010万股，拟募集资金净额3.49亿元，用于“光云系列产品优化升级项目”和“研发中心建设项目”。本次发行的保荐机构是中金公司。

 

与大多缺钱搞研发、缺钱维持日常运营的拟科创板上市公司不同，光云科技上市前账上还有超过4.8亿现金。募资3.4亿大半用于买房？

 

账上现金超过4.8亿

 

冲刺科创板上市的光云科技其实并不缺钱，截至2019年6月末，光云科技仅持有6个月以内到期理财产品达4.83亿。其中3个月以内到期的理财产品为1.49亿，4-6个月以内到期的理财产品为3.35亿。此项理财产品产生的投资收益为442.03万元。

 

2019年上半年，光云科技购买4-9个月非银理财产品2.3亿，风险等级为R3级，主要投向银行存款、信托、理财、债券及逆回购、基金等。报告期内购买的已到期非银理财产品均已如期收回。

 

光云科技所从事软件与互联网行业属于“轻资产”模式，整体现金流较好，负债率较低。2016年末、2017年末和2018年末光云科技资产负债率分别为18.21%、10.00%和13.86%，维持在相对较低水平。可以说，光云科技当前财务状况良好，甚至完全无融资的必要。

 

募资3.4亿大半用于买房

 

在招股书披露的募集资金投向中，光云科技详细披露了具体的资金运用明细。两个募投项目均涉及房屋购置，其中光云系列产品优化升级需购房款1.38亿，研发中心建设需购房款4200万。光云科技总计需投入募集资金中的1.8亿向东冠集团购置房产，占此次上市募资总额的51.76%，占比过半。

 

光云科技购置的东冠集团房产位于杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼内，购房总面积8600㎡，房屋均价2.1万元/平方米，其中光云系列产品优化升级项目涉及购房6600㎡，研发中心建设项目涉及购房2000㎡。恒鑫大厦于2007年竣工，总建筑面临6.85万平方米，距今已使用超过11年。光云科技此次购买面积占整个大厦总面积的12%，堪称大手笔。

 

两版招股书净利差2400万 

 

同时查看招募书发现，光云科技2版招股书财务数据对不上。

 

在6月11日披露的招股书(申报稿)中，光云科技2017年、2018年净利润分别为8862.69万元、8337.05万元。而在12月4日披露招股书(上会稿)中，光云科技2017年、2018年净利润分别为9895.28万元、10710.91万元。披露相隔不到半年的2版招股书中，光云科技2017年、2018年净利润分别相差1032.59万元、2373.86万元。